NIF B-17: Determinación del valor razonable

¿Qué es el valor razonable en términos generales?

El valor razonablees por el que puede ser comprado, un activo financiero o liquidado un pasivo financiero en una fecha concreta entre dos partes que son, el comprador y vendedor; independientes entre sí y expertas en la materia y que saben actuar de manera libre y prudente en condiciones de mercado. Su aplicación responde al principio de imagen honesta que debe presidir la actividad contable.

Para calcularlo debemos acudir al valor de mercado, y para los activos financieros que no tengan un mercado activo existen modelos y técnicas de valoración para hallarlo. Si no se puede acudir al valor de mercado ni a las técnicas antes dichas se determinará el valor razonable por su valor contable menos sus amortizaciones o su precio de adquisición o sus costos de producción.

No se debe confundir el valor razonable con el valor real; es decir, cuando una acción puede tener un precio de mercado de valor razonable de 13 dólares, pero no necesariamente ser la valoración más ajustada a la realidad.

Una de las definiciones de razón, indica que la razón hace referencia a la justicia o rectitud en las operaciones. De esta acepción proviene la idea del concepto de valor razonable. El valor razonable de un activo, será aquel que indique su valor justo. Dicho de otro modo, el valor lo más aproximado al valor real actual. Lo que nos ofrecerían por venderlo ahora mismo.

Hay dos formas de saber el valor razonable de un activo o pasivo:

• Precio cotizado: Siempre que el mercado en el que cotice sea transparente y observable. Por ejemplo, el valor de una acción que cotice en una bolsa de valores reconocida y regulada.
• Estimación por modelos: Cuando el precio no es observable de forma directa, se recurre a una serie de modelos, según el activo o pasivo específico, para valorarlo. Estos modelos tratan de tener en cuenta la máxima información posible.

¿Cuá es el origen de la NIF B-17?

La NIF B-17 se emite con el fin de converger con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), particularmente la Norma Internacional de Información Financiera 13 (NIIF 13), Medición del Valor Razonable, que entró en vigor el 1º de enero de 2013, la cual permite su aplicación anticipada. La NIF B-17 fue promulgada por el CINIF en diciembre de 2016 y es aplicable en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada. La Norma de Información Financiera NIF B-17 tiene como objetivo:

• Definir el valor razonable.
• Establecer una sola norma para la determinación del valor razonable.
• Estandarizar las revelaciones sobre valor razonable.

¿Qué establece la NIF B-17?

Esta NIF ahonda en la explicación de cómo determinar el valor razonable para la información financiera; sin embargo, esta norma establece el cómo debe determinarse y revelarse el valor razonable, pero no cuándo debe reconocerse o revelarse, dado que esto lo establecen otras normas particulares.

¿Cómo define el “Valor Razonable” la NIF B-17?

La NIF B-17 define el valor razonable como el precio de salida que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a la fecha de valuación (es decir, un valor actual basado en un precio de salida).

Objetivo.

El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. El marco contable para la determinación del valor razonable descrito en esta NIF se debe aplicar en su reconocimiento inicial y posterior o en su revelación, si el valor razonable es requerido o permitido por otras NIF particulares; es decir, esta norma establece el cómo debe determinarse y revelarse el valor razonable, pero no cuándo debe reconocerse o revelarse, dado que esto lo establecen otras normas particulares.

Alcance.

Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todas las entidades que emitan estados financieros, en los términos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros, y que valúan ciertas partidas a valor razonable por requerimiento de otras NIF particulares.

Bases de valuación.

Conceptualmente, las bases de valuación se clasifican como:

a) Costo histórico.

b) Valor actual.

Costo histórico.

Las valuaciones basadas en el costo histórico proporcionan información monetaria sobre activos, pasivos, ingresos, costos y gastos utilizando información procedente de la transacción o suceso que los generó. Las valuaciones del costo histórico de activos o pasivos no reflejan los cambios en precios. Sin embargo, esas valuaciones se ven modificadas por eventos tales como el consumo o deterioro de valor de activos y el cumplimiento de pasivos. Las bases de valuación del costo histórico incluyen:

a) El costo de adquisición. Se refiere al costo que se incurre al adquirir un activo.

b) El recurso histórico. Se refiere al recurso que se obtiene al asumir un pasivo.

Valor actual.

Las valuaciones basadas en el valor actual de activos, pasivos, ingresos, costos y gastos utilizan información que se actualiza para reflejar las condiciones en la fecha de valuación. Los valores actuales captan los cambios positivos y negativos desde la fecha de valuación anterior, por medio de estimaciones de flujos de efectivo futuros y otros factores incluidos en los valores actuales. Las bases de valuación del valor actual incluyen:

a) Valor razonable. Deriva de supuestos externos de participantes del mercado.

b) Valor específico para la entidad. Surge de supuestos internos generados por la entidad, los cuales a su vez se dividen en:

• Valor de uso (para los activos).
• Valor de cumplimiento (para los pasivos).

Consideraciones para la determinación del valor razonable de acuerdo a la NIF B-17.

1. El activo o pasivo particular que se está valuando.
2. Para un activo no monetario, el mayor y mejor uso del activo y, si el activo es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente.
3. El mercado en el que una transacción ordenada tendría lugar para el activo o el pasivo.
4. La técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable. La técnica o técnicas de valuación utilizadas deben maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables. Estos datos de entrada deben ser compatibles con los datos de entrada que un participante del mercado utilizaría al determinar el precio del activo o del pasivo.

Niveles de datos de entrada de la NIF B-17.

De acuerdo a la NIF B-17, se establece una jerarquía del valor razonable que lo clasifica dependiendo de los datos de entrada utilizados para su determinación:

Nivel 1. Si los datos son precios cotizados (sin ajustar) en el mercado para activos y pasivos idénticos.
Nivel 2. Si los datos son observables, pero ajustados por cuestiones muy específicas; por ejemplo, utilizar precios cotizados de activos o pasivos similares, no idénticos.
Nivel 3. Si los datos son no observables. La NIF B-17 está en convergencia con la normativa internacional (NIIF).

Grupo CPCON como su socio en la determinación del Valor Razonable.

Es esencial que las empresas y sus directivos conozcan perfectamente la NIIF 13, así como su aplicación correspondiente y equivalente a las normativas nacionales en donde están operando, tal es el caso de la NIF B-17 en la normativa financiera mexicana. Eso le abrirá el campo de visión para conocer el valor razonable, qué es y cómo medirlo. Sin embargo, muchas empresas necesitan ayuda para tratar no sólo las cuestiones relativas al valor razonable, sino también otros aspectos contables de acuerdo a la normativa nacional e internacional que los rige.

Con más de una década de experiencia en consultoría contable en Latinoamérica, Grupo CPCON cuenta con profesionales especializados y experimentados en gestión financiera. Con la asociación y ayuda de CPCON conseguirá alcanzar sus objetivos de beneficio y crecimiento en el mercado estando actualizado con las normativas nacionales e internaciones contables, además de preservar su salud financiera.

FAQ´s.

¿Qué es el valor razonable en términos generales?

El valor razonable es por el que puede ser comprado, un activo financiero o liquidado un pasivo financiero en una fecha concreta entre dos partes que son, el comprador y vendedor; independientes entre sí y expertas en la materia y que saben actuar de manera libre y prudente en condiciones de mercado.

¿Cuá es el origen de la NIF B-17?

La NIF B-17 se emite con el fin de converger con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), particularmente la Norma Internacional de Información Financiera 13 (NIIF 13), Medición del Valor Razonable, que entró en vigor el 1º de enero de 2013, la cual permite su aplicación anticipada. La NIF B-17 fue promulgada por el CINIF en diciembre de 2016 y es aplicable en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada.

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