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Você já ouviu falar a respeito do Post-Money Valuation e para qual finalidade este conceito é utilizado? Pois, compreenda que ele engloba um tipo de cálculo feito da somatória (valores) de uma determinada companhia.
Em relação aos aportes financeiros de um investimento, de algum investidor individual ou pelos fundos de investimentos. Então leia este artigo e saiba exatamente o que este termo quer dizer e para que ele serve.
O termo inglês “post-money valuation“ significa “valor de uma empresa após receber um investimento” em português. Ele é calculado adicionando o montante do investimento à valoração da empresa antes de receber esse dinheiro.
Pontos Chave
- Função Principal: Definir qual é o valor total da empresa assim que ela receber um investimento. Servindo como uma foto completa dos valores da mesma depois das entradas de capital por parte do investidor;
- Benefícios: transparência, clareza nas negociações, precisão nas participações, atratividade dos investimentos, alinhamento das expectativas, comparabilidade, confiança, flexibilidade e monitoramento;
- Recursos Disponíveis: dados da parte financeira desta empresa, informações de mercado, projeções do futuro, métodos para valuation, entre outros;
- Variabilidade: métodos para fazer os cálculos, premissas (subjacentes), percepções por parte dos investidores, negociações e a disponibilidade em matéria de recursos disponíveis;
- Adaptação: Alguns dos cenários nas empresas vão exigir o cumprimento deste requisito. Desse modo temos as rodadas nos investimentos que são subsequentes, alterações no desempenho, fatores externos e aquisições de outras estratégias que sirvam para o processo ser mais efetivo nos resultados.
O que é Post Money Valuation?
O Post Money Valuation consiste num termo que se refere a um cálculo específico para as empresas. De tal forma que envolve uma somatória (valores) do aporte financeiro feito em um investimento.
Onde o mesmo poderá ter sido realizado por algum investidor da empresa (individual) ou pelo fundo de investimentos (Private Equity). Com isso, compreenda que é muito comum tal processo dentro das startups.
Visto que o Post Money Valuation segue um padrão de monitoramento de valores de uma empresa. Onde estão sendo feitas as somas dos apostes que são ofertados pelos interessados (investidores).
Nisso, entenda que o método estratégico permite com que seja criada uma correta análise dos ativos. Ao passo que isso facilita as tomadas de decisões e ajuda os empreendimentos a terem mais efetividade.
Vale destacar que este termo é aplicado em formato de uma ferramenta voltada aos investimentos. A fim de trazer maior clareza e grau de transparência em negociações feitas pelos investidores/empreendedores.
Alguns pontos de destaque do Post Money Valuation são:
- Definição da participação de um investidor;
- Negociação de um investimento de qualidade.
Outro detalhe fundamental é que ele é capaz de mensurar os valores totais de uma empresa. Logo após ela ter recebido um determinado investimento, se parecendo como uma foto completa de tais valores que entraram na empresa.
Qual é o grau de importância do post Money valuation?
São várias as razões que determinam a importância apresentada pelo post Money valuation. Desse modo, compreenda que o principal ponto é realmente realizar as análises diretas nos investimentos.
Com isso, saiba que fica evidente o total (montante) de valores que a empresa recebeu nesta associação. Já a base é feita no valor desta empresa antes que ocorra tal investimento.
Por certo, entenda que isso é conhecido como pre-money valuation, sendo o valor anterior ao processo. Enquanto que com a aplicação do Post Money Valuation cria-se uma estimativa de valores mínimos necessários.
Que possam permitir com que haja essa atividade, visualizando os riscos e retornos. Aliás, compreenda que temos dois aspectos importantes:
- Valores de mercado: quanto mais baixo ele for numa empresa, maior será a facilidade para conseguir participações neste negócio;
- Investidor: deverá ter a ciência de todos os riscos ao decidir por realizar um aporte.
De fato, saiba que é preciso um bom planejamento e análise para descobrir se a empresa merece este aporte. E cabe a organização fazer uma avaliação dos valores logo depois que eles são destinados a mesma.
Por que devo incluir o Post-Money Valuation em minha empresa?
Conforme vimos anteriormente, o método é bastante comum no ambiente de mercado financeiros. De tal forma que objetiva criar uma mensuração no valor de determinado ativo.
Assim, compreenda que o Post-Money Valuation possibilita uma avaliação mais completa se um investimento é válido ou não. Já que indica os riscos referentes a tal empreendimento e se haverá um bom retorno.
Além disso, entenda que os cenários são muito bem avaliados, sendo medidos de forma assertiva. E não se esqueça de que deve-se aplicar também o pre-money valuation no processo.
Passo a passo do Post-Money Valuation
Você aprendeu que o valuation post-money funciona como uma mensuração nos valores totais de uma empresa. Logo após ela ter recebido algum tipo de investimento, vinda de um investidor ou fundo de investimentos.
Dessa forma, compreenda que para a atividade funcionar é preciso seguir os seguintes passos:
- Elaboração do pre-money valuation: primeiro você tem que fazer este procedimento específico. Desse modo, compreenda que ele engloba a verificação dos valores prévios ao investimento. No caso, imagine uma empresa que tenha R$ 1 milhão em valores;
- Entrada: o investidor ou fundo de investimentos realiza o aporte que o mesmo achar pertinente. Um exemplo seria a inclusão de R$ 1 milhão de reais na empresa;
- Cálculo: é feito a descoberta do Post-Money Valuation utilizando uma simples fórmula. Onde é realiza uma somatória do pre-money valuation e o investimento que foi feito.
Por certo, entenda que a fórmula para o cálculo de modo explicado seria:
- Post-Money Valuation = Pre-money Valuation + investimento;
- R$ 1 milhão + R$ 1 milhão (conforme o nosso exemplo);
- Total = R$ 2 milhões.
De fato, saiba que agora a empresa passou a ter um valor na faixa dos R$ 2 milhões de reais. Em seguida, compreenda que ocorre uma participação que é opcional por parte do investidor, onde:
- É aplicado para definir qual a porcentagem de participação dele;
- Exemplo: no caso de ter um investimento na faixa de R$ 1 milhão;
- Isso irá representar cerca de 20% no capital desta empresa;
- O Post-Money Valuation ficaria em R$ 5 milhões;
- Já que será preciso ter 20% para corresponder a este R$ 1 milhão.
Qual a diferença entre post-money e pre-money valuation?
Valoração pré-money e pós-money são termos usados principalmente no contexto de financiamento de startups e investimentos de capital de risco. Eles são essenciais para determinar quanto de uma empresa um investidor está comprando com seu investimento.
Vamos detalhar cada um e entender suas diferenças:
Valoração Pré-money
A valoração pré-money refere-se ao valor de uma empresa antes de receber o investimento externo ou financiamento adicional. Este valor é crucial porque determina a porcentagem da empresa que os investidores receberão em troca de seu capital.
- Exemplo: Se uma startup tem uma valoração pré-money de R$ 1 milhão e um investidor aplica R$ 250.000, a valoração pré-money permanece em R$ 1 milhão. O investidor está basicamente comprando 20% da empresa (R$ 250.000 de um total de R$ 1.250.000).
Valoração Pós-money
A valoração pós-money é calculada adicionando o valor do novo capital investido à valoração pré-money da empresa. Esse valor indica quanto a empresa vale depois que o dinheiro do investimento foi integrado ao caixa da empresa.
- Exemplo: Usando o mesmo cenário anterior, se a startup tem uma valoração pré-money de R$ 1 milhão e recebe um investimento de R$ 250.000, sua valoração pós-money será R$ 1.250.000 (R$ 1 milhão + R$ 250.000).
Diferenças Chave
| Aspecto | Valoração Pré-money | Valoração Pós-money |
|---|---|---|
| Definição | Valor antes do investimento | Valor após o investimento |
| Cálculo | Baseado em performance anterior e expectativas | Pré-money + valor do investimento |
| Importância para Investidores | Indica o custo para comprar uma parte da empresa | Indica o valor total da empresa após o investimento |
Por que é importante?
- Negociação de Participação: Os investidores usam essas valorações para determinar quantas ações eles conseguirão em troca de seu investimento. Uma valoração pré-money mais alta pode significar menos ações para o mesmo montante de dinheiro, o que é uma consideração crítica durante as rodadas de negociação.
- Estratégia de Investimento: Compreender a diferença entre as valorações pré e pós-money ajuda os investidores a avaliar a eficácia de seu investimento em termos de percentual de controle e potencial de diluição.
- Expectativas de Crescimento: Uma grande diferença entre a valoração pré e pós-money pode indicar expectativas de crescimento substanciais. Investidores olham para isso para entender como suas contribuições podem impulsionar o crescimento da empresa.
Ambos os conceitos são fundamentais na avaliação de startups e na negociação entre empresários e investidores, ajudando a definir claramente o valor que o investimento adiciona ao negócio e a participação que o investidor ganhará em troca do seu capital.
Quais são as vantagens do Post-Money Valuation?
O Post-Money Valuation conta com diversas vantagens que permitem obter melhores resultados. Visto que o processo é valioso e se torna uma ferramenta competente e de alta eficiência.
Confira quais são os principais benefícios:
- Transparência nas negociações: ele traz uma base mais objetiva e com clareza em relação as negociações. Além de ser possível analisar tais valores na empresa após ocorrer um investimento. E o ambiente fica mais confiável e com acordos em formatos mais justos;
- Melhor definição das participações: mostra a porcentagem do investidor (nesta empresa), permite o cálculo das ações de concessão, evita problemas e possíveis conflitos, entre outros;
- Investimentos mais atrativos: com números positivos isso atrai mais interessados na empresa, indica uma saúde financeira favorável, demonstra potencial para crescimento e gera convencimento para novos aportes por parte dos investidores;
- Alinhamentos: o Post-Money Valuation faz com que haja discussões dos objetivos e das expectativas. Enquanto que a comunicação será mais efetiva e há uma unificação dos planos futuros de crescimento;
- Comparabilidade: para com outras empresas que estejam no mesmo setor, traz insights importantes e valiosos, tomadas de decisões mais assertivas e expansão no mercado;
- Credibilidade: clientes e demais stakeholders vão ter maior confiança na empresa, mostra melhor estruturação, plano de negócio mais sólido, abertura de novas portas e de surgimento de oportunidades;
- Flexibilidade: o método serve para os mais diversos tipos de investimentos, possibilitando escolher aquele que se adeque as necessidades da organização e maior leque de possibilidades;
- Monitoração: o cálculo ajuda na verificação do crescimento de uma empresa com o passar do tempo. Bem como gera insights e conta com dados para tomadas de decisões importantes.
Dessa maneira, entenda que as vantagens do Post-Money Valuation são essenciais para uma empresa. Mostrando dados que possam contribuir e garantir resultados mais efetivos.
Conclusão
O post-money valuation funciona como uma ferramenta de qualidade e um método estratégico. De tal forma que tem potencial e vem com os mais diversos tipos de benefícios.
Onde ele é voltado para as startups e para os investidores, a fim de trazer transparência e confiabilidade nos dados. Além de permitir um alinhamento nas expectativas, facilidade nos processos de obtenção de recursos, entre outros.
E ainda ajuda na parte sustentável de uma empresa, sendo de grande importância para a mesma. Portanto, compreenda que o ideal é implementar o modelo na sua empresa para conhecer os cenários atuais dela.
FAQ: Perguntas Frequentes
Qual é a fórmula para calcular o Post-Money Valuation?
A fórmula aplicada na operação é: Post-Money Valuation = Pre-money Valuation + Investimento. Assim, compreenda que basta ter os dados necessários para realizar o cálculo.
Qual o significado de Pre-money Valuation?
É um termo para saber os valores da empresa (mercado) antes do investimento (aporte). Já o Post-money Valuation mostra os valores da empresa após o recebimento dos investimentos (investidores e fundos).
Como fazer um valuation simples para uma empresa?
O valuation simples é feito com alguns passos, sendo a criação de uma estimativa (fluxo de caixa) futuro e elaborando a taxa dos descontos. Então, calcula-se os valores residuais e alinha-se os resultados com a taxa de descontos.
Qual é a fórmula para calcular o Post-Money Valuation?
A fórmula aplicada na operação é: Post-Money Valuation = Pre-money Valuation + Investimento. Assim, compreenda que basta ter os dados necessários para realizar o cálculo.
Qual o significado de Pre-money Valuation?
É um termo para saber os valores da empresa (mercado) antes do investimento (aporte). Já o Post-money Valuation mostra os valores da empresa após o recebimento dos investimentos (investidores e fundos).
Como fazer um valuation simples para uma empresa?
O valuation simples é feito com alguns passos, sendo a criação de uma estimativa (fluxo de caixa) futuro e elaborando a taxa dos descontos. Então, calcula-se os valores residuais e alinha-se os resultados com a taxa de descontos.
