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A CPCON é uma das maiores empresas de gestão de ativos do Brasil e oferece uma ampla gama de serviços de Corporate Finance para diversas empresas e setores da economia. Nós nos especializamos em serviços de incorporação, fusão e cisão de empresas, ajudando nossos clientes a alcançar seus objetivos estratégicos e financeiros.

Nossos serviços de Corporate Finance são projetados para atender às necessidades exclusivas de cada cliente. Nós trabalhamos de perto com nossos clientes para entender seus objetivos, necessidades e riscos envolvidos em cada transação. Com essa compreensão, somos capazes de desenvolver uma estratégia personalizada e eficaz para atender às suas necessidades específicas.

Na incorporação, oferecemos serviços de avaliação de viabilidade, análise de risco e desenvolvimento de estratégias para implementação da fusão. Na fusão, nossa equipe de profissionais altamente qualificados e experientes fornecem serviços completos de análise de risco, due diligence e modelagem financeira para garantir o sucesso da fusão. Na cisão, nossa equipe fornece serviços de análise de viabilidade, estratégia de cisão e avaliação de risco para garantir uma cisão eficaz e bem-sucedida.

Além disso, nossos serviços incluem a elaboração de laudos em atendimento à Lei nº 6.404/76 (Lei das S.A., artigos 8º, 170, 226, 227, 228, 229, 252, 256 e 264, Lei nº 10.406/02, do Código Civil, e Circular BACEN 3.689/13). Esses laudos fornecem informações técnicas e financeiras para ajudar nossos clientes a tomar decisões informadas sobre questões financeiras e reorganizações societárias.

Com nossa equipe altamente qualificada e experiente de profissionais em Corporate Finance, a CPCON está comprometida em fornecer serviços de alta qualidade e personalizados para nossos clientes. Estamos sempre prontos para ajudar nossos clientes a alcançar seus objetivos financeiros e estratégicos, seja qual for o desafio que enfrentem. Se você precisa de serviços de Corporate Finance, entre em contato conosco e descubra como podemos ajudá-lo a alcançar seus objetivos.
Além dos serviços de incorporação, fusão e cisão de empresas, a CPCON oferece serviços adicionais para ajudar nossos clientes a alcançar seus objetivos financeiros e estratégicos. Esses serviços incluem o Stock Option Plan – CPC 10, que oferece um plano de incentivo baseado em ações para ajudar as empresas a atrair e reter talentos-chave. Nossos serviços também incluem a análise de Ativos Intangíveis – CPC 04, que ajuda as empresas a entender melhor o valor de seus ativos intangíveis, como marcas, patentes e softwares.

Além disso, a CPCON oferece serviços de Aproveitamento do Imposto de Renda Diferido – CPC 32, que ajudam as empresas a maximizar suas economias fiscais. Nós fornecemos uma análise detalhada das despesas fiscais da empresa e identificamos oportunidades para aproveitar os créditos fiscais diferidos. Por fim, oferecemos serviços de Análise de Viabilidade Econômico-Financeira, ajudando nossos clientes a avaliar a viabilidade de novos investimentos e projetos.

Na CPCON, estamos sempre prontos para ajudar nossos clientes a enfrentar seus desafios de negócios e alcançar seus objetivos financeiros e estratégicos. Se você precisa de serviços de Corporate Finance, entre em contato conosco e descubra como podemos ajudá-lo a alcançar o sucesso em seus negócios.

A CPCON tem uma forte experiência na execução de laudos de PPA (Purchase Price Allocation), um processo fundamental para empresas que buscam eficiência e transparência em suas operações de fusão e aquisição.

O PPA é um processo que determina o valor justo dos ativos e passivos de uma empresa adquirida. Isso é feito para que os novos proprietários possam ter uma compreensão clara do valor dos ativos adquiridos e possam ajustar as demonstrações financeiras conforme necessário.

O cálculo do Purchase Price Allocation pode ser bastante complexo e envolve uma série de etapas. Primeiro, é necessário avaliar todos os ativos e passivos da empresa adquirida, como propriedades, equipamentos, patentes, passivos contingentes e outros. Em seguida, esses ativos e passivos devem ser avaliados de acordo com as normas contábeis aplicáveis.

Uma vez que todos os ativos e passivos foram avaliados e ajustados, o preço de compra da empresa adquirida pode ser alocado de forma adequada. Isso envolve a alocação do preço de compra entre os ativos e passivos avaliados, para que o balanço seja refletido adequadamente e a alocação seja consistente com as normas contábeis aplicáveis.

Na CPCON, nossa equipe de profissionais altamente qualificados e experientes em PPA pode ajudar nossos clientes em todos os aspectos do processo de Purchase Price Allocation. Através de uma abordagem personalizada, estamos comprometidos em fornecer serviços de alta qualidade para nossos clientes, ajudando-os a alcançar seus objetivos financeiros e estratégicos.

Para calcular o PPA (Purchase Price Allocation), é necessário realizar diversas avaliações contábeis, financeiras e de mercado dos ativos e passivos da empresa adquirida. Dentre as avaliações necessárias, podemos destacar:

Avaliação dos ativos tangíveis: avaliação do valor justo dos bens físicos da empresa adquirida, como imóveis, equipamentos, estoques, entre outros;
Avaliação dos ativos intangíveis: avaliação do valor justo de ativos que não possuem uma existência física, como marcas registradas, patentes, direitos autorais, softwares, entre outros;
Avaliação dos passivos: avaliação dos passivos da empresa adquirida, como obrigações fiscais, trabalhistas, judiciais e outras dívidas;
Avaliação dos passivos contingentes: avaliação de possíveis passivos que podem surgir no futuro, como ações trabalhistas ou processos judiciais pendentes.
Com base nessas avaliações, o PPA é calculado para determinar o valor justo dos ativos e passivos da empresa adquirida, permitindo que o preço de compra seja alocado adequadamente entre esses ativos e passivos.

Além de fornecer uma visão clara do valor dos ativos e passivos adquiridos, o PPA também pode gerar benefícios fiscais para a empresa adquirente. Isso ocorre porque o processo permite que o valor dos ativos adquiridos seja depreciado ao longo do tempo, reduzindo a base de cálculo do imposto de renda.

Porém, é importante ressaltar que a aplicação desses benefícios fiscais pode variar de acordo com a legislação tributária vigente em cada país e deve ser realizada com acompanhamento de profissionais especializados na área. A CPCON conta com uma equipe altamente qualificada e experiente em PPA, pronta para oferecer todo o suporte necessário em questões contábeis, financeiras e tributárias relacionadas ao processo.

A CPCON oferece serviços de consultoria especializada em reestruturação societária, visando ajudar as empresas a melhorar sua eficiência operacional e financeira, aprimorar sua governança corporativa e, consequentemente, aumentar sua rentabilidade e competitividade no mercado. Dentre os trabalhos de consultoria mais comuns que a CPCON pode fazer para reestruturação societária, podemos destacar:

Fusão e aquisição (M&A)
A fusão e aquisição é um processo de reestruturação societária que envolve a união de duas ou mais empresas em uma única organização, ou a aquisição de uma empresa por outra. A CPCON oferece serviços de consultoria especializada em todas as etapas do processo de M&A, desde a análise de oportunidades de mercado até a estruturação da operação e a execução de due diligence financeira, contábil e tributária.

Cisão de empresas
A cisão de empresas é um processo de reestruturação societária que envolve a divisão de uma empresa em duas ou mais empresas distintas. A CPCON oferece serviços de consultoria especializada em todas as etapas do processo de cisão, desde a análise da viabilidade financeira até a estruturação da operação e a avaliação dos impactos contábeis e tributários.

Incorporação de empresas
A incorporação de empresas é um processo de reestruturação societária que envolve a absorção de uma empresa por outra. A CPCON oferece serviços de consultoria especializada em todas as etapas do processo de incorporação, desde a análise da viabilidade financeira até a estruturação da operação e a avaliação dos impactos contábeis e tributários.

Planejamento sucessório
O planejamento sucessório é um processo de reestruturação societária que envolve a definição antecipada do destino dos bens e do patrimônio de uma empresa, garantindo a continuidade do negócio em caso de sucessão familiar ou transferência de controle. A CPCON oferece serviços de consultoria especializada em todas as etapas do processo de planejamento sucessório, desde a análise da estrutura societária até a definição dos termos e condições do acordo de sucessão.

Em todos os processos de reestruturação societária, a CPCON oferece serviços personalizados e de alta qualidade, com uma equipe altamente qualificada e experiente em Corporate Finance, pronta para ajudar as empresas a alcançar seus objetivos estratégicos e financeiros. 

a reestruturação societária pode ajudar a identificar possíveis problemas que precisam ser corrigidos antes da negociação. Por exemplo, se a empresa tem muitas dívidas ou problemas tributários, a reestruturação pode ajudar a resolvê-los antes que um novo sócio ou investidor entre na empresa.

A CPCON também oferece serviços de levantamento de impostos e due diligence para ajudar empresas em processos de fusão, aquisição ou venda. O levantamento de impostos é importante para garantir que a empresa esteja em dia com suas obrigações fiscais e não tenha problemas futuros com a Receita Federal.

Já o due diligence é uma avaliação minuciosa da empresa, incluindo análise financeira, operacional e legal, para identificar possíveis riscos e oportunidades. Esse processo ajuda a garantir que a empresa esteja sendo adquirida ou vendida por um valor justo e que todas as informações relevantes foram consideradas na negociação.

Todos esses serviços oferecidos pela CPCON ajudam a garantir que as empresas possam tomar decisões mais informadas e seguras em processos de fusão, aquisição ou venda. Com uma equipe altamente qualificada e experiente, a CPCON oferece serviços personalizados e de alta qualidade para atender às necessidades específicas de cada cliente.

O IFRS é a sigla para International Financial Reporting Standards, ou Normas Internacionais de Contabilidade. São um conjunto de normas contábeis criadas pelo International Accounting Standards Board (IASB) para padronizar a forma como empresas ao redor do mundo apresentam suas informações financeiras.

No Brasil, as empresas precisam seguir as normas contábeis definidas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), que são baseadas nas normas internacionais IFRS. Desde 2010, as empresas de capital aberto no Brasil são obrigadas a apresentar suas demonstrações financeiras de acordo com o IFRS.

As empresas brasileiras que têm ações na bolsa americana, além de seguir o IFRS, também precisam se adequar ao Sarbanes-Oxley Act, uma lei que foi criada em 2002 após diversos escândalos financeiros em empresas americanas. Essa lei impõe regras rígidas de governança corporativa e controles internos para empresas que têm ações na bolsa americana, a fim de aumentar a transparência e prevenir fraudes contábeis.

O o Princípio da Mensuração a Valor Justo (Fair Value) é um dos principais princípios contábeis estabelecidos pelo IFRS. Ele se refere à prática de mensurar ativos e passivos pelo seu valor justo de mercado, ou seja, o preço que seria obtido em uma transação entre partes independentes e informadas. O valor justo é uma forma de avaliação que visa proporcionar uma visão mais clara e precisa do desempenho financeiro de uma empresa e também garantir maior transparência na prestação de informações contábeis. Além disso, o valor justo permite uma melhor gestão de riscos, já que os ativos e passivos são avaliados com base em preços atualizados de mercado. O IFRS exige que as empresas apliquem o princípio da mensuração a valor justo em diversos tipos de ativos e passivos, como investimentos em ações, imóveis, instrumentos financeiros e ativos intangíveis.

O IFRS 13 é a norma contábil que trata especificamente da mensuração do valor justo. Essa norma estabelece as definições e diretrizes para avaliação do valor justo, além de fornecer orientações para sua aplicação em diferentes contextos, tais como instrumentos financeiros, propriedades, investimentos, ativos biológicos, entre outros. O IFRS 13 se aplica a todas as entidades que reportam informações financeiras de acordo com o IFRS.

Além do IFRS 13, outras normas do IFRS que exigem a avaliação de ativos a valor justo incluem:

• IFRS 9: Instrumentos Financeiros – exige a avaliação de instrumentos financeiros (como ações, títulos, derivativos) a valor justo, a menos que a empresa faça uma eleição irrevogável para mensurá-los ao custo amortizado ou ao custo mais a amortização do valor justo.
• IFRS 16: Leases – exige que os arrendatários avaliem os ativos e passivos de arrendamento em sua contabilidade a valor justo.
• IFRS 5: Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda e Operações Descontinuadas – exige que os ativos e passivos mantidos para venda sejam mensurados pelo valor justo menos os custos de venda.
  IFRS 3: Combinações de Negócios – exige que os ativos adquiridos e passivos assumidos em uma combinação de negócios sejam mensurados a valor justo na data da aquisição.
  IAS 41: Agricultura – exige que ativos biológicos sejam mensurados pelo valor justo menos os custos de venda.

Outro principio do IFRS é o da realização da receita (Revenue Recognition): é o princípio que define que a receita deve ser reconhecida quando há transferência do controle de um bem ou serviço para o comprador, e quando o valor da receita e os custos relacionados a ela podem ser mensurados com confiabilidade.

O estudo de viabilidade econômica é um conjunto de análises e estudos que tem como objetivo avaliar a viabilidade financeira e econômica de um projeto ou empreendimento. A CPCON oferece serviços completos relacionados a este estudo, que incluem:

• Análise de Mercado: Esta análise envolve a identificação do mercado, concorrentes, demanda, oferta, preço de venda, dentre outros aspectos. A partir desta análise, é possível avaliar a possibilidade de sucesso do projeto.
  Análise de Viabilidade Técnica: Nesta análise, são avaliados aspectos técnicos e operacionais do projeto, como tecnologias, equipamentos e instalações necessários para sua execução, a fim de avaliar a possibilidade de sucesso do projeto.
  Análise de Viabilidade Financeira: Esta análise envolve o levantamento dos investimentos necessários para a execução do projeto, bem como das receitas, custos e despesas envolvidos no projeto, para avaliar a rentabilidade e a viabilidade financeira do projeto.
  Estudo de Análise de Risco: Nesta análise, é avaliada a possibilidade de ocorrência de riscos que possam comprometer o sucesso do projeto. São avaliados riscos econômicos, de mercado, operacionais, entre outros.

Projeção de Fluxo de Caixa: Nesta projeção, é feita uma estimativa das entradas e saídas de recursos financeiros ao longo do tempo, a partir das análises realizadas. Essa projeção é importante para avaliar a necessidade de financiamento e as possibilidades de retorno do investimento.

A CPCON possui ampla experiência na elaboração de estudos de viabilidade econômica, utilizando metodologias e ferramentas adequadas para cada caso específico, o que garante resultados confiáveis e precisos. Isso permite aos gestores e investidores terem mais segurança e tranquilidade em relação às projeções financeiras e aos riscos envolvidos.

Outro ponto importante é que a CPCON também é capaz de identificar oportunidades de melhoria nos processos e estratégias da empresa, a partir da análise dos dados e informações obtidos no estudo de viabilidade econômica. Isso pode resultar em um aumento da eficiência e rentabilidade do negócio.

O IFRS 9 é o principal padrão contábil que trata da contabilização dos instrumentos financeiros. Ele exige que as empresas avaliem esses instrumentos em sua demonstração financeira a valor justo, que é o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes interessadas e independentes. O valor justo é determinado por meio de técnicas de avaliação, como modelos de precificação de opções, modelos de fluxo de caixa descontados e comparações de mercado.

A avaliação de instrumentos financeiros é uma atividade importante na contabilidade, pois esses instrumentos são ativos ou passivos que têm um valor monetário e podem influenciar significativamente a posição financeira da empresa. Para avaliar os instrumentos financeiros, é necessário seguir as exigências do IFRS, do USGAAP e dos órgãos regulatórios, que estabelecem as regras para a contabilização e a divulgação desses instrumentos.

O USGAAP também possui padrões contábeis específicos para a avaliação de instrumentos financeiros, como o FASB Accounting Standards Codification (ASC) Topic 820, que estabelece as diretrizes para a mensuração do valor justo. Além disso, os órgãos regulatórios, como a SEC nos EUA e a CVM no Brasil, podem impor regras adicionais para a divulgação e a contabilização de instrumentos financeiros.

A avaliação de instrumentos financeiros é importante porque afeta a posição financeira da empresa e a tomada de decisões dos investidores. Uma avaliação adequada dos instrumentos financeiros permite que a empresa tenha uma visão clara de seus ativos e passivos, o que pode influenciar as decisões sobre financiamento, investimento e risco.

A CPCON oferece serviços de avaliação de instrumentos financeiros, seguindo as exigências do IFRS, do USGAAP e dos órgãos regulatórios, para fornecer informações precisas e confiáveis para a gestão financeira das empresas.

Avaliação do Valor Justo para Marcação de Quota de fundos de investimento.

O IFRS 13 estabelece um conjunto de diretrizes para a mensuração do valor justo de ativos e passivos, incluindo fundos de investimento em participação (FIPs). Segundo o IFRS 13, o valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou a ser pago pela transferência de um passivo em uma transação entre partes independentes, em condições de mercado.

Para marcar as cotas de FIPs, as entidades devem avaliar a base de ativos líquidos dos fundos e aplicar a metodologia de avaliação adequada ao tipo de ativo detido. No caso de FIPs, essa avaliação pode envolver a utilização de múltiplos, fluxo de caixa descontado, avaliação de ativos líquidos, entre outros métodos.

Além disso, o IFRS 13 exige a divulgação de informações sobre as premissas utilizadas na mensuração do valor justo, as técnicas de avaliação utilizadas e quaisquer outras informações relevantes para permitir que os usuários das demonstrações financeiras entendam as mensurações de valor justo apresentadas.